گزارش بازار سه شنبه ۲۹ بهمن۸۷ از بتا سهم
فضای سرد ملت !
امروز، سه شنبه ، ۲۹ بهمن بازار کار خود رادر حالی آغاز کرد که شرایط برای عرضه بانک ملت فراهم شده و مخابرات خود را به طور کلی از بازار کنار کشیده است . در روز های گذشته در مورد عرضه همزمان این سهم صحبت کرده بودیم که به نظر میرسد مدیران مخابراتی صورت های مالی ۹ ماهه تلفیقی را بهانه کرده تا عرضه این سهم فعلاً تا اواسط هفته اینده به تعویق بیافتد . بازار امروزنیز تحت تاثیر این خبر ها واکنش های متفاوتی را نشان می داد اما همچنان در پیچ و خم عبوراز گذر بحران اقتصادی ورکود عمیق بورسی است .
البته آن طور که به نظر میرسد بازار امروز با عرضه بسیاری از شرکت ها دنبال شد که می تواند زمینه سازی برای هجوم برخی کوتاه مدت ها و نوسان گیر ها به سمت بانک ملت باشد که با سودی ۱۰ تا۱۲% قانع شده و مجدداً به سمت بازار بازگردند . امروز منفی بودن بازار و عرضه ها دامن برخی نمادها را گرفت که تا دیروز در صف های خریدخودنمایی می کردند . ۳ شرکت کنتور سازی، پارسیان و مپنا بزرگترین بازنده های بازار امروز بودند که قربانی بانک ملت شدند . البته در بین سایر شرکت ها فولاد ،امید ، کچاد و چند شرکت دیگر هم حجم معاملات خوبی داشتند اما منفی نه مثبت !. بازار امروز با تمامی و فراز و نشیب هایش با چهره ای نه چندان قابل تحمل به استقبال بانک ملت می رود .
اما یکی از مهم ترین رخداد های بازار امروز در شاخص روی داد . پس از مدت ها شاهد بودیم که شاخص از مرز ۸۴۰۰ فاصله گرفت و وارد فاز حرکتی ۸۳۰۰ شده است و امروز با ۲۲ واحد کاهش در محدوده ۸۳۹۰ واحد قرار گرفت تا کاهش ۳۵% شاخص تکمیل شود . این کاهش شدید را وقتی در کنار اظهارات وزیر اقتصادمبنی بر عدم تاثیر پذیری بورس ما از بحران جهانی می گذاریم به نتایج جالب و ناامید کننده تری می رسیم . این نشان می دهد که از نظر دولت و برخلاف بسیار ی از کارشناسان وضع بازار بورس بسیار خوب بوده و علاوه براین که به کمکی احتیاج ندارد باید عرضه ای به سنگینی ۶۵ تا ۷۰ میلیارد را هم تحمل کند .
اما در حاشیه های خبری بازار چه خبر است !
در این مقاطع حساس که بازارنیاز به آرمش و خبر های مثبت دارد وضعیت بازر های جهانی نیز رو به افول نهاده تا نشان داده شود که بسته پیشنهادی اقتصادی اوباما تنها یک محرک چندروزه برای بازار ها بوده است . دوباره شاهد کاهش شدید شاخص ها در اروپا ، اسیا و امریکا هستیم . قیمت نفت نیز به واسطه نگرانی از کاهش تقاضای کشور های صنعتی و سرمایه داری با کمی کاهش به ۳۷ دلار رسیده و احتمال سقوط تا ۳۵ دلار کاملاً ملموس است . مسلماً وقتی این دو بازار به این شکل باشند بازار فلزات نیز محکوم به کاهش بوده و همانطور که می بینیم قیمت مس و سایر فلزات با کاهش مجدد مواجه شده اند . مدت هاست قیمت مس در یک بازی چند هفته ای مدام بین ۳۰۰۰ تا ۳۵۰۰ در نوسان است .
دردنیای سیاست هم اتفاق خاصی رخ نداده و همه چیز سر جای خود قرار دارد . البته گفته می شود هفته های دوم وسوم اسفند روز های پر خبر ی برای دنیای سیاست خارجی ایران خواهد بود چرا که برخی سفر های منطقه ای مقامات آمریکایی مورد توجه بازار واقع می شود . تحولات عربستان نیز می توانددرمنطقه موثر باشد .
اما در بازار امروز چه خبر بود !
بازار امروز را با مثبت شدن نسبی گروه برق و به خصوص شرکت ایران ترانسفو آغازکردیم که از مدت ها قبل همه منتظر رشد او بودند . کاهش قیمت مس و همچنین کاهش فشار فروشندگان از مهم ترین دلایل این رشد قیمت بوده است . اما بازار امروزدر کنار رشد قیمت برخی شرکت های کوچک با ریزش بزرگان و زمین گیر شدن آنها همراه بود . منفی شدن مپنا ، کنتور سازی و پارسیان سه رکن مهم مثبت ها، نفس بازار را گرفت. وباعث شد او خود را در بین چند شرکت کوچک تنها ببیند . البته هنوز حکشتی مقاومت می کند اما مقاومت او هم در قیمت های نزدیک به ۳۰۰ متزلزل است . در گروه سنگ آهن نیز به غیر از چادرملو که امروز گزارش سود سال ۸۸ خود را اعلام کرد باقی در صف های فروش قرار دارند که کار را برای این گروه سخت کرده است .البته گزارش خوب کچاد می توان امیدواری را به اردوگاه انهابازاگرداند . در گروه فولاد هم تعدیل منفی فخاس قطعی شده و امروز شاهد مقاومت جدی فولاد مبارکه بودیم . از دارو و پتروشیمی هم بخاری بلند نمی شود تا همه چیز بر علیه صنایع بزرگ بورسی باشد . بازار امروز با حدود ۴۸ میلیارد ریال معامله و افت ۲۲ واحدی شاخص روز خوبی را قبل از عرضه بانک ملت پیش رو نداشت تا با قیافه ای عبوس و زشت به استقبال بانک ملت برود .
فردا که می آیی به سراغم !
این برای اولین بار است که مدیران خصوصی سازی به دور از دغدغه قیمت گذاری و مشتری یابی ، سهم خود را در بورس عرضه می کنند و ان چنان از موضع قدرت حرف می زنند که کسی جلو دار آنها نیست . انصافاً بانک ملت هم برخلاف مخابرات همه چیز خود را شفاف کرده تا سهامدارن با اطلاعات کامل از این سهم استقبال نمایند .فردا در حالی این عرضه انجام می شود که اخابر عرصه را برای ملت خالی کرد تا فعلاً یکه تازی کند . این شرکت موفق شده در گزارش ۹ ماه خود حدود ۶۹% از سود ۱۸۵ ریال را پوشش دهد . همچنین سود سال ۸۸ این شرکت نیز با رشد قابل توجه به ۲۳۹ ریال رسیده است . اما مدیران خصوصی سازی قبل از عرضه بانک ملت بازار گرمی را به راه انداخته و از سیاست تب و مرگ استفاده می کنند . امروزمعاون سازمان خصصوی سازی اعلام کرد که ارزش دفتري هر سهم بانک ملت ۱۳۵ تومان است . به نظر میرسد این قیمت را اعلام می کنند تا سهامدارن به ۱۲۰۰ ریال راضی شوند . درواقع مرگ ۱۳۵ را گرفته تا به تب ۱۲۰ برسند ! اما نکته ای که بیش از همه مورد توجه است و لازم است تا سازمان بورس بیشتر ان را واکاوی کند مشخص بودن قیمت عرضه از قبل است . کشف قیمت دربورس بدین معنی است که باید سهم در بورس توسط سرمایه گذاران مشخص شود اما این که عده ای در پشت درهای بسته سهم را قیمت گذاری کرده وفردا خریدار آن هستند نقش بورس را کاملاً به حاشیه برده و درواقع بورس را به یک دفتر خانه اسنادرسمی !! تبدیل کرده که فقط کار ثبت در آن انجام خواهد شد . انها فردا برای سهامداران نمایش باز ی می کنند و قیمت از قبل مشخص است . این با اصل خصوصی سازی و کشف قیمت در تضاداست که می تواند بعد ها بازار را دچار مشکل کند . به هر حال به نظر میردس فردا بانک ملت کار خود را با قیمت ۱۲۰۰ ریال آغاز کرده و می تواند با اندک حمایت اطرافیان این بانک و برخی نوسان گیرها تا ۱۳۵۰ ریال رشد کند . نکته بسیار مهم این است که مهر اقتصاد و بسیاری از کله گنده های بازار فعلاً در این سهم فعالیتی نخواهند داشت .
عسل به خربزه باخت !
مخابرات نتوانست حریف بانک ملت شود و به نفع خود دید که فعلاً برای ملت مزاحمت ایجاد نکند. روز یکشنبه در گزارش بازار ، به طور تلویحی از اجماع نسبی بر بازگشایی اخابر در روز های ابتدایی اسفند صحبت کردیم و به نظر میرسد مدیران سازمان و مدیران مخابرات به نتیجه رسیده اند که بازگشایی اخابر قبل از عرضه بانک ملت می تواند به ضرر انها تمام شود .
گفته می شود که اخابر در روز های ابتدایی اسفند(احتمالاً شنبه یا یکشنبه ) بازگشایی خواهد شد که این بازگشایی شدیداً وابسته به ارائه گزارش تلفیقی ۹ ماهه این شرکت است . هر چند برخی شایعات از فشار سازمان بورس به این شرکت برای ارائه گزارش سود سال ۸۸ آن خبر می دهند و این احتمال وجود دارد که مخابرات با اعلام سود سال ۸۸ ، مجدداً پا به دنیای بورس بگذارد . به هر حال نگرانی ها و انتقاد از عرضه هم زمان این دو سهم جواب داده و فعلاً مخابرات بازگشایی نخواهد شد .
اما نکته ای توسط مدیر عامل مخابرات مطرح شده است که قراراست جلسه شفاف سازی این سهم برای بازگشایی عصر فردا برگزارشود و سهامداران و صاحبان رسانه به خوبی از وضعیت این سهم مطلع شوند . بااین تفاسیر احتمال بازگشایی اخابر در روز شنبه نیز وجود دارد . فردا سعی خواهیم کرد در مورد اظهارات جالب توجه ایشان در خصوص سود خالص و هزینه های متفرقه شرکت صحبت کنیم .
خبر عجیب کچاد!
امروز و در میانه وقت معاملات شاهد اطلاعیه ای از سوی چادرملو بودیم که شوکه کننده بود . کچاد سودسال ۸۸ خود را اعلام کرد که موفق شده این سود را با رشدی ۹/۸% همراه سازد . سود سال ۸۸ این شرکت مبلغ ۱۷۴۱ ریال اعلام شده که اختلافی ۱۵۷ ریالی با سود سال ۸۷ داشته و تنها۲ ریال با مرز۱۰% فاصله دارد . دو نکته در مورد این سود قابل توجه است اول اینکه این شرکت به شدت از بسته شدن نمادمی ترسد و تنها با ۲صدم درصد اختلاف از توقف نماد دور شد . و نکته دوم و بسیار مهم این است که شرکت رشدی ۱۰% را در قیمت سنگ آهن در نظر گرفته که بسیار مهم و حیاتی است . این رشد۱۰% در قیمت سنگ آهن بسیار جالب توجه است و امیدواریم با هماهنگی با فولادی ها صورت پذیرفته باشد !! از طرفی خبر نیمه مثبت دیگر در مورد کچاد حضور رئیس جمهور در این شرکت است . افتتاح خط چهارم معدن چادرملو فردا توسط رئيس جمهور انجام می شود که می تواند خوراک خبری خوبی برای این شرکت باشد. البته خط ۴ پیش از این کار خود را برای این شرکت انجام داده و افتتاح اندر مقطع فعلی کمی عجیب به نظر میرسد . این طرح موجب افزايش ظرفيت معدن چادرملو به ميزان ساليانه ۷/۱ ميليون تن كنسانتره سنگ آهن با عيار بالا براي مصرف در كارخانه هاي گندله سازي و فولادسازي كشور می شود که خبری خوب برای این شرکت است . اما باز هم همه ی آنها به پاسخ نرخ رشد ۱۰% سنگ آهن نمی رسد که باید منتظر واکنش فولادی هاماند . امیدواریم داستان رشدقیمت سنگ آهن مانند ماه های گذشته برای این گروه تکرار نشود . امروز به غیر از کچاد ، معادن ،گل گهر و امید در صف های فروش بودند هر چند که امیدباز هم با حجم معاملات بالایی همراه شده است .
سقوط معنادار بانکی ها !
در غیاب بانکی های مانند کارافرین و اقتصادنوین همه ی نگاه ها به پارسیان است که این سهم نیز امروز با بیش از ۳ میلیون معامله در قیمت های ۱۷۰ به کار خود پایان داد .این در حالی بود که این سهم با حدود ۹ تومان اختلاف بین ۱۶۶و ۱۷۵ جابجا شد . عرضه سهامداران این سهم قبل از رسیدن به مرز ۱۸۰۰ به خوبی ترس از این قیمت روانی را نشان میدهد . ازطرفی سهامداران بانکی بدشان نمی اید شانس خود ر ا با چند روز بانک ملت آغاز کنند که می تواند پشت پارسیان را خالی کند .
فردا قرار است نرخ سود تسهیلات اعلام شود که بر وضعیت این گروه تاثیر بسیار بالایی دارد . اعلام خبر کاهش نرخ سود بیشتر شوخی بااین گوره است اما تیر خلاص به یکی از پرپتانسیل ترین صنایع بورسی است .
اسطوره ای که زود تمام شد !
به راستی که جای شرکت های اصل ۴۴ در بازار بسیار تنگ است .در حالی که مپنا و کشتی رانی دو شرکت مثبت این وادی بودند با امدن بانک ملت جا برای هر ۳ کمی تنگ بود . عرضه مپنا بر حکشتی ارجحیت داشت تا این سهم امروز با بیش از ۲ میلیون سهم معامله در قیمت های ۱۲۷تومان آرام گیرد . به نظرمیرسد مپنا می تواند پس از یک برگشت دیگر به سمت ۱۱۵ مجدداً راه رشد را در پیش بگیرد . او این بار قربانی نوسان گیر هایی شده که پس از چندروز بی صبر ی و کندی حرکت این شرکت حوصله شان سر رفته و قصددارند شانس خود را با سایر شرکت ها از جمله ملت امتحان کنند .
این سهم با گزارش ۱۲ ماهه و سودسال ۸۸ می تواندبازهم توجه بازار را به سمت خود جلب کند .
امادر حاشیه بازار چه خبر بود !
در بازار امروزنیز حجم معاملات بالای فولاد قابل توجه بود که قصد داشت در قیمت های ۱۹۰ همچنان باقی بماند . تعدیل منفی فخاس و همچنین رشدقیمت سنگ آهن دو خبر بسیار نگران کننده برای این گروه است که می تواند انهارا در استانه توقف نماد برای اعلام سود سال ۸۸ و کاهش شدید سود قرار دهد .
بازار امروز با حجم معاملات گروه خودرو به خصوص زامیادهمراه بود که پی به ای پائین آنها می تواند توجه سهامداران را در رکود فعلی به سمت خود جلب نماید . منفی شدن لیزینگ ایران و لیزینگ غدیرنیز ازدیگر رخداد های مهم بازار امروز بود . غدیر هم امروزنتوانست در مرز ۱۵۰ خود را حفظ کند و با بیش از ۴۱۲ هزار سهم معامله در قیمت های ۱۴۷ تومان هم معامله شد . امروزهمچنین با توقف برخی نمادها برای تعدیل سود و اعلام سود سال ۸۸ مواجه بودیم که مس باهنر، شسم ، دارویی امین ، کیمیدارو، رازی ،ابوریحان و اسوه از مهم ترین آنها بودند .
درپایان معاملات امروز حدود ۲۶میلیون سهم و حق تقدم به ارزش بیش از۴۸میلیارد ریال مورد داد وستد قرار گرفت شاخص کل ویاهمان شاخص قیمت بورس هم با ۲۲ واحد کاهش به ۸۳۹۰ واحد رسید .