گزارش بازار یکشنبه ۱۶ خرداد ۸۹
گزارش بازار یکشنبه ۱۶ خرداد ۸۹
شوک فرابورس به غدیر!
امروز ، یکشنبه ، ۱۶ خرداد ماه ، بازار را د ر حالی اغاز کردیم که شرایط این چند روزگذشته حسابی بازار را خاص کرده بود . طبق معمول چند روز تعطیلی شرایط ویژه ای را برای آغازین روز خود می طلبید که این چنین هم شد و بازار امروز معاملات خاص خود را داشت . شرایط خاص بازار های جهانی ، سیاست و خبر شرکت های داخلی باعث شده بود تا بازار امروز با چالش ها و خبرهای متفاوتی مواجه شود . ازسویی دیگر اتفاقات مهمی نیز دران رخ داد که جهت دهی خاصی به بازار داشت . از توقف نماد سرمایه گذاری ملی تا صفوف سنگین مخابرات و غدیر که هر یک برای خود داستانی شنیدنی را به همراه دارد .
اما شاید جذاب ترین آنها را بتوان اتفاق رخ داده در مورد بازار های جهانی و عرضه های بلوکی امروز دانست که در نماد های صادرات و غدیر تاثیر بسزایی داشت . البته بازار های جهانی نیز تاثیر خود را بر بازار گذاشته و شاهد تغیرو تحولات و تغییر ارایش چند گروه مهم بازاربودیم .
مطابق روز های گذشته ابتدا به سراغ حاشیه های بازار میرویم و سپس به اصل ان خواهیم پرداخت . بازار امروز را ابتدا با افزایش شاخص و سپس در ادامه با کاهش ان پیش بردیم که نشان میداد بازار با گذشت زمان با شدت عرضه ها ریزش و احتمالی قیمت مواجه شده است . امروز شاخص با کاهشی ۱۷ واحدی در سطح ۱۴۱۶۴ واحد قرار گرفت و در ریزش ان شرکت هایی مانند فولاد و فملی نقش بسزایی داشتند که البته نشان میداد بازار های جهانی کار خود را کرده و اثر منفی خود را بر شرکت های مورد اشاره گذاشته است .
از سویی دیگر دردنیای سیاست نیز خیلی اوضاع به سود ایران نیست . روسیه در مواضعی باز هم عجیب تر علیه ایران خرده فرمایشی کرده و ایران را به تصویب قطعنامه تهدید کرده است که بازار از این قطعنامه ترس و واهمه بالایی دارد چرا که گفته میشود دراین قطعنامه به صراحت کامل خواستار تحریم سوخت و شرکت های اقتصادی، سیاسی و نظامی مرتبط با سپاه شده است که می تواند بر بازار ما نیز موثر باشد. مطابق معمول جو تصویب قطعنامه به دو شکل ظاهر خواهد شد که جو اصلی و مخرب ان بسیار کوتاه و پس از تصویب است که البته بازار و حقوقی ها می توانند ان را کنترل کنند و اثر منفی دیگر در بلند مدت خودرا نشان خواهد داد که در طرح توسعه و مبادلات خارجی برخی از شرکت ها موثر خواهدبود. به طور کلی این هفته و هفته اینده ریسک بازار از نظر مسائل سیاسی اندکی افزایش خواهد یافت و این برای بازار اجتناب ناپذیر است .
اما انچه امروز بازار مار را کمی منفی کرد و شادابی روز چهارشنبه را از ان گرفت ریزش سنگین در بازار های جهانی بوده است . در بازار های بزرگ دنیا علاوه بروال استریت با کاهش در اکثر شاخص های آسیا و اروپا مواجه شدیم به خصوص جمعه این ریزش شدید تر بود . در بازار های کالایی نیز این اتفاق تکرار شد و شاهد ریزش جدی این موارد ارزشمند برای بازار و کشورمان بودیم . در قیمت نفت پس ازانکه این کالا به سمت بهبود پیش می رود مجدداً قیمت نفت به سطح ۷۱ دلار سقوط کرد تا با ریزش بیش از ۳دلاری روز سخت مجددی را برای اقتصاد کشورمان به ارمغان بیاورد .قیمتی که کل بازار از شاخص گرفته تا شرکت های ریزو درشت را به نوعی تحت تاثیر قرار می دهد . ماندن قیمت نفت دراین محدوده طرح تحول را با مشکلات جدی مواجه خواهد ساخت و از سویی دیگر کسری بودجه رانیز به شدت تحت تاثیر قرار میدهد .
اما در بازار فلزات اوضاع بسیار بدتر است .در قیمت بیلت که تامرز ۴۶۰ نیز رشد کرده بود بازهم شاهد کاهش به سطح ۴۴۰ دلار بودیم که امروز تاثیر منفی او را بر گروه سنگ آهن فولاد به خوبی مشاهده کردیم . در گروه فلزات نیز مس با کاهشی عجیب به سطح ۶۴۵۰ دلار رسیده است که صف فروش نسبی فملی ازهمین بابت بود و روی هم در محدود ۱۶۶۰ دلار معامله می شود . البته ریزش بازار های جهانی چهره برخی از گروه ها را شادمان تر کرده است که گفته میشود خودرو یکی ازاین موارد بوده که در کنار گروه برق و تا حدودی هم تجهیزاتی ها می توانند ازاین ریزش قیمت نهایت استفاده را ببرند . البته از مخابرات نیز به عنوان شرکتی یاد می شود که از این کاهش به خصوص در قیمت مس و سایر فلزات تاثیر مثبتی خواهد گرفت و در بهای تمام شده و هزینه تاسیسات صرفه جویی خواهد شد .
اما به سراغ بازار امروز میرویم که از دست این حاشیه ها خسته شده و قصد دارد بدون توجه به انها راه خود را برودکه صد البته نمی تواند و بازهم اسیر انها خواهد شد . امروز دیدیم که چه طور در گروه فلزات و سنگ آهن اوضاع به هم ریخت و این دو گروه در کنار سایر همنوعان خود اسیر منفی های بازار شدند .
امروز تنها مثبت گروه فلزات توکا فولاد بود که احتمالاً او نیز تحت تاثیر این جو فردا منفی خواهدشد باقی اعضا با شدت بسیار بالایی ریزشی دنبال می شوند که ریزش قیمت فولاد تا سطح ۲۳۰ بار دیگر تکرار شده و این بار با حجم بیش از ۵میلیونی دنبال می شود . فولاد در دفعات قبل به قیمت های زیر ۲۳۰۰ حساسیت نشان داده و باید دید فردا نیز این امر تکرار می شود یا خیر؟ دراین گروه ملی مس درحالی که معاملات درون گروهی را در پیش دارد و گفته میشود صندوق ذخیره فرهنگیان در حال انتقال به صندوق کارکنان ملی مس است این سهم نیز از قیمت جهانی مس به داد آمده و ریزش قیمت را تجربه می کند احتمال می رود او نیز با این شرایط تا ۷۰۰۰ ریال سقوط داشته باشد .
روز های قبل این گروه در حالی که منفی بود به صف خرید فراوری می نازید که حال با ریزش قیمت جهانی روی او نیز منفی شده است و به صفوف فروش رسیده که احتمال جمع اوری ان نیز پس از کاهشی مجدد وجود دارد . در گروه سنگ آهن هم اوضاع منفی بوده و همه امیدوارند فعلاً در منفی خوران کگل و معادن کچاد بازگشایی نشود !
اما امروز بر خلاف گروه فلزات و سنگ آهن ، خودرویی ها خوب اوج گرفتند که شاید ناشی از تحرک سهامداران بابت کاهش قیمت یورو و کاهش قیمت های جهانی باشد که هر دو عامل بر این گروه تاثیر مثبت خواهد داشت . امروز سایپا در حداکثر قیمت خود یعنی ۲۱۳ تومان قرار داشت و با معامله ۱۲ میلیونی دوشادوش ایران خودرو با صف خرید به پیش میرفت .گروه بهمن ، مهرکام،ختوقا و برخی دیگر نیز از سایر مثبت های بازار به شمار می رفتند که بر این گروه حکمرانی کرده اما اتفاق جالب و نسبتاً مناسب احتمالاً جمع اوری رناست که درقیمتهای احتمالی منفی فردا صورت می گیرد و او نیز به مرز تعادل می رسد . فردا بعید است رنا در قیمت های زیر ۲۰۲۰ ریال بیاید و احتمال جمع آور ی و حتی مثبت شدن او وجود دارد که بسته به صفوف خرید سایر خودرویی ها او نیز حرکت خواهد کرد . گفته می شود تقسیم سود زامیاد و تعدیل مثبت او یکی ازدلایل حرکت این گروه خودرو به خصوص سایپا و رنا در بازار می باشد .
اما در گروه سرمایه گذاری ها خبرهای خوش یکی پس ازدیگری از راه می رسد که خوشبختانه پیش ازاین در سایت از تحقق ان خبر داده بودیم . امروز نماد سرمایه گذاری ملی نیز برای تعدیل سود متوقف شد که شنیده شده ناشی از فروش سهام رنا و احتمالاً دکتر عبیدی خواهد بود. او یکی از شرکت هایی است که قصد دارد در قالب کنسرسیوم به معاملات ایران خودرو و سایپا وارد شود . بوعلی و بهمن نیز همچنان مثبت بودند اما سرآمد همه غدیراست که در بازار خودنمایی می کند . درواقع شارژ روحی او در بازار فرا بورس رقم می خورد جایی که هر لحظه کنتور ارزش ذاتی غدیر را بالا و بالا تر برده و سهم را برای روز های اینده روشن تر جلوه می دهد . امروز شاهد رقابت جدی برای پتروشیمی زاگرس بودیم که قیمت پایه این معامله را از ۴۸۰۰ به ۸۶۲۰ ریال رساند و همچنان رقابت سه گروه برای خردید ان ادامه دارد . به نظر میرسد با آغاز رقابت برای بلوک فردای ۴۹% پتروشیمی پردیس یا همان غدیراین شوک های مثبت به سرمایه گذاری غدیر بیشتر شود و صف خرید او نیز سنگین تر باشد . به زودی تحلیلی از ارزش ذاتی این سهم در بازار ارائه خواهیم کرد که می تواند در قیمت سهم بسیار موثر باشد جایی که شنیده می شود این رقم به بیش از ۴۵۰۰ ریال خواهد رسید !
اما در سایر نماد های بازار باید سری به گروه های مختلف ان زد . در گروه برق اندکی توجه ها نسبت به این گروه بیشتر شده و دیدیم که شرکت هایی مانند نیروترانس ،جوشکاب و ایران ترانسفو حداقل از شرایط منفی فاصله گرفته بودند . کنتور هم همچنان به راه مثبت خود ادامه میدهد. هر چند او قیمت های ۹۰۰ را رد کرده اما به نظر میرسد در این محدوده با مشکلات جدیمواجه باشد و تا خبر ی جدید از را ه نرسداو به حرکت مثبت خود ادامه نخواهد داد . آنچه در مورد گروه سیمان پیش بینی می شد به تحقق پیوسته و امروزدیدیم که اکثر اعضای ان با کاهش مواجه بودند . همچنین این روز ها رانفور به نماد شرکت های خدماتی تبدیل شده و در راستای رشد قیمت گام برمیدارد و امیداست که ۱۸۰۰ را بار دیگر لمس کند . اما در گروه نفت و پتروشیمی امروز دو شرکت نفت بهران و پتروشیمی اراک جالب توجه بودند که نفت بهران با توجه به مجمع پیش رو و خبرهایی مبنی بر افزایش سرمایه و تعدیل همچنان به راه شد قیمت خود ادامه می دهد . شاراک نیز امروز پس از برگزار ی مجمع خود بازگشایی شد . مجمع پر حاشیه اراک و یا بهتر است ازاین پس بگوئیم پتروشیمی شازند برگزار شده و این شرکت با تقسیم قابل ملاحظه ۱۰۰ تومان سود همراه بود که البته با وجود رقم بسیار مناسب نتوانست سهامداران را قانع کند چرا که تغییر نام این شرکت از منظر حقیقی ها زیان هنگفتی برای شرکت خواهد داشت . امروز این سهم در قیمت های ۲۵۰۰ ریال بازگشایی شد و به نظر میرسد با توجه به حواشی در چند روز آینده اندکی کاهش داشته وسپس افزایش یابد .
امروز جو منفی در گروه بانک نیز رخنه کرده بود و با انجام معامله عمده صادرات و حضور بنیاد مستضعفان در ترکیب هیئت سهامداران این شرکت نیز در قیمت های محدوده ۱۳۴ رشد قیمت خود را متوقف کرد . امروز به جز اقتصاد نوین که خبرها از احتمال تعدیل و توقف او حکایت دارد سایر نمادهای این گروه منفی بوده که دراین گروه سینامی تواند با یک منفی دیگر بار دیگردر محدوده ۲۵۰۰ و ۲۶۰۰ برای نوسان گیری چند روزه مقدمات حضور را فراهم اورد چرا که اخابر همچنان در صف خرید به سر می برد و احتمال همگام شدن او با مخابرات وجود دارد .
اما ازمخابرات گفتیم که امروز شایعات متعددی از سهم به گوش میرسد که از احتمال تعدیل او سخن میگفت و صف ۳۰ میلیونی او را مستحکم تر کرده است . در مورد این شرکت تحلیلی بر روی سایت قرار داده شده است که می تواند راهگشای بسیاری از سوالات سهامداران در زمینه تعدیل مثبت سهم باشد . سهمی که احتمالاً با این صف خرید عطش رشد قیمت اورا کلافه خواهد کرد و در قیمت های نرسیده به ۲۲۰۰ صف خرید او با یک خبر احتمالاًناگوار سیاسی و حتی شرکتی مورد هجوم عرضه قرار خواهد گرفت . مگر این که اخبار مثبت خیلی زود تر از آنچه به نظر میرسد سهم را به تعدیل و توقف ببرد . سهمی که امروز با بیش از ۱ میلیون معامله در قیمت های ۲۰۱ تومان به کار خود پایان داد .
اما به سراغ سه گردن کلفت این روز های بازار میرویم که از قضا امروز حرفی برای گفتن نداشته و هر سه منفی بودند . حفاری شمال با صف فروش دست و پنجه نرم می کرد و تمامی تحلیل ها مبنی بر ریزش به زیر قیمت ۲۵۰۰ را پشت سر گذاشت و احتمالاً حال محدوده ۲۳۰۰ و ۲۳۵۰ انتظار او را می کشد . سهمی که نبود یک اطلاع رسانی شفاف و مناسب او را به چنین وضعیتی کشانده است .
در مپنا نیز باردیگر سهم به محدوده ۳۳۰۰ نزدیک شدو احتمالاً فدرا طبق بازی همیشگی بالای این رقم قرارگرفته و تا ۳۴۵ میرود و باز می گردد . بی خبری این سهم به شدت او را ازار می دهد و از سویی دیگر حجم معاملات و داد وستد ها نیز در او بالاست . خبر تحریم نیز کمی او را ترسانده است . طی همین روزهاست که به زودی اخبار این سهم به گوش بازار خواهد رسیدو ان زمان پیش بینی روند سهم بهتر و اسان تر خواهد بود .
روزی در نماد صدرا بازار تشنه اطلاع رسانی شفاف و روشن بود اما گویی حالا مدیر عامل این شرکت دست از سر مصاحبه با خبرگزاری ها و شفاف شدن سهم برنمی دارد . به نظر میرسد هنوز جلوگیری از رشد ناگهانی قیمت سهم و آغاز سفته بازی سیاست مدیران صدرا باشد . سهم قرارداد های جدیدی را در سبد خود دارد اما رقم این قرارداد ها هنوز مشخص نیست و احتمال تعدیل اودر نیمه دوم سال ۸۹ وجود دارد . برخی معتقدند سهم در این قیمت ها یعنی محدوده ۳۱۰۰ تا ۳۶۰۰ در نوسان خواهد بود و پیشرفت چشمگیری را با وجود بازی سنگین حقوقی ها نخواهد داشت . او امروز با بیش از ۱۷ میلیون معامله روز خوبی را از نظر معاملاتی پشت سر گذاشت که نشان میدهد هنوز اقبال نسبی به این سهم در بازار وجود دارد . در کنار او امروز فاذر قرارداشت که در حجم معاملات و صف خرید صدرا را جا گذاشته و احتمالاً فردا برای مجمع متوقف می شود . مجمع فاذر می تواند الگویی برای صدرا باشدکه سهامداران را ترغیب و یا دوری از سهم نماید .
گروه تحلیل گری بتا سهم
خرداد۸۹